2026年上半年，A股市场走出一轮极致的“K型分化”行情。一方面，AI主线引领下的电子、通信板块强势上攻，而消费、综合金融等领域则陷入调整。

近期，AI板块波动加剧，引发市场对本轮行情持续性的担忧。

梳理近期券商、基金等机构发布的2026年中期策略展望，21世纪经济报道记者注意到，多家机构预计，下半年，AI仍然是最重要的投资主线，板块分化将进一步加剧。同时，炒作逻辑让位于基本面，资金有望向兼具业绩兑现能力和长期产业逻辑的方向切换。

不过，机构对资金面与市场风格的判断出现明显分歧。