上海经侦捣毁4个团伙 “股市嗜血案”揭开庐山真面目

10倍杠杆借钱炒股，每笔收取配资手续费;500个账户同买3只个股，账面浮盈超2亿元;项目经理配合锁仓，缩减股票流通盘。

种种疯狂的违法操作，汇集于同一个危险无比的资本游戏。近日，在“砺剑行动”下，上海经侦捣毁操盘交易、配合锁仓、场外配资、软件开发犯罪团伙4个，抓获犯罪嫌疑人50余名，查获作案用电脑、银行卡100余件，揭开这起“股市嗜血案”的庐山真面目。

10倍杠杆吞噬理性

2020年12月，上海市公安局浦东分局在侦办一起诈骗案时发现，涉案犯罪嫌疑人李某有新的犯罪行为：他所设立的公司非法从事场外配资活动。

所谓场外配资，是指融资融券以外的股票配资公司公开借钱炒股，不仅规避了监管部门对融资融券业务中资金来源、杠杆比例等诸多方面的限制，也加剧了市场的非理性波动。根据最高人民法院《全国法院民商事审判工作会议纪要》对场外配资合同效力的相关规定，除依法取得融资融券资格的证券公司与客户开展的融资融券业务外，其他任何单位或者个人与用资人的场外配资合同均认定为无效。

在上海市公安局经侦总队的指导下，浦东分局成立联合专案组开展侦查，会同证监稽查部门循线挖出了一个犯罪链条。

经查，犯罪嫌疑人李某为牟取非法利益，在本市注册成立了一家资产管理公司，从犯罪嫌疑人许某等人处购得了一款未经批准私自开发的，具备证券交易、分仓管理、清算提成等功能的证券交易软件，并约定将全部子账户交易金额的万分之一抽成分配给许某等人。

之后，李某通过朋友介绍、在聊天软件上群发广告信息等方式大肆招揽投资人，利用涉案软件，以3至10倍不等的杠杆比例非法提供证券配资服务，并收取每月1.1%至1.6%不等的配资利息和每笔交易万分之三至万分之十不等的手续费。截至案发时，非法获利共计200余万元。

“未经国家有关主管部门批准，非法经营证券业务的，涉嫌非法经营犯罪。”据上海市公安局经侦总队副总队长钱红昊介绍，场外配资公司利用非法证券交易软件向投资者出借资金，实现投资者的杠杆交易并收取利息和交易手续费，严重扰乱证券市场秩序，对投资人切身利益产生极大危害。

租借账户拉抬股价

在通过非法从事场外配资服务大肆牟利后，李某开始不满足于仅借钱给股民融资牟取利益，萌生了亲自操盘的念头。

2019年9月，李某指使公司经理邱某组建了一个10余人的操盘交易团队，他们租住多处房屋，向他人租借500余个证券账户，使用70余台电脑，先后集中资金优势、持股优势连续买卖3只个股，营造该3只股票交易量巨大的假象，诱导投资人入场投资，由此抬高股票交易价格。

随着不明真相的股民大量涌入购买，股价一路水涨船高。其间，李某团伙账面浮盈超2亿元。

根据相关法律法规，单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势连续买卖，操纵证券市场，或是在自己实际控制的账户之间进行证券交易，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约，操纵证券市场，影响证券交易价格或者证券交易量的，涉嫌操纵证券市场犯罪。

“本案中，犯罪嫌疑人李某通过连续交易、对倒交易等手法影响证券交易价量的行为已涉嫌违法犯罪，严重破坏证券管理制度，扰乱资本市场秩序，更会致使被虚假表象诱导入场的投资人遭受财产损失。”上海市公安局经侦总队九支队支队长王峥介绍说。

勾结锁仓最终落网

李某等人能够在股市精准操盘，是靠着将巨额资金及时锁仓。所谓锁仓，是指在公开市场买入并持有某只股票，在约定时间内不抛售。这一行为能够有效缩减该只个股流通盘，以更少自有资金操纵市场。